政府引導(dǎo)基金新變化
政府引導(dǎo)資金，是調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、推動產(chǎn)業(yè)升級、加快技術(shù)創(chuàng)新的重要手段。政府引導(dǎo)基金作為創(chuàng)投領(lǐng)域的重要環(huán)節(jié)，吸引多地政府設(shè)立政府引導(dǎo)基金，發(fā)揮杠桿作用，撬動社會資本，推動產(chǎn)業(yè)升級。
2022年8月，揚州設(shè)立三支“百億母基金”， 分別是揚州綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展母基金、揚州科創(chuàng)母基金、揚州城市更新母基金，重點關(guān)注、綠色產(chǎn)業(yè)、科技、城市環(huán)境規(guī)劃等領(lǐng)域。
2022年9月，《鄭州市產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金管理辦法》發(fā)布，按照“政府引導(dǎo)、市場運作”原則管理，主要服務(wù)鄭州市產(chǎn)業(yè)發(fā)展和國家中心城市建設(shè)。
2023年1月，西安市發(fā)布《2023年八個方面重點工作任務(wù)分工推進方案》，宣布建立重點產(chǎn)業(yè)鏈基金集群，帶動先進制造業(yè)項目投資規(guī)模。
清科創(chuàng)業(yè)（01945.HK）旗下清科研究中心發(fā)布的《2022年中國股權(quán)投資市場研究報告（完整版）》（下稱《報告》）顯示，截至2022年末，我國共設(shè)立2,107支政府引導(dǎo)基金，目標規(guī)模約12.84萬億元人民幣，已認繳規(guī)模約6.51萬億元人民幣。
其中，2022年新設(shè)立的政府引導(dǎo)基金僅有120支，同比下降7.0%；已認繳規(guī)模為2,812.38億元人民幣，同比下降34.7%，且均為近八年來最低水平。近些年，各地紛紛加強對政府引導(dǎo)基金的統(tǒng)籌管理，再加上全國各地財政資金不斷承壓，政府引導(dǎo)基金新設(shè)步伐放緩，且更加關(guān)注存量基金的優(yōu)化改革。
01
江蘇省政府引導(dǎo)基金
新設(shè)數(shù)量及規(guī)模居全國首位
從各省表現(xiàn)來看，《報告》顯示，2022年江蘇省新設(shè)立的政府引導(dǎo)基金數(shù)量最多，共計14支，江西和安徽緊隨其后，分別為13支和12支。從已認繳規(guī)模來看，江蘇、安徽和福建包攬前三名，分別為447.61億元、389.5億元、360億元。
這些省份能一馬當先，和省里的政策扶持密不可分
江蘇
一直以來，江蘇省都在強調(diào)發(fā)揮政府引導(dǎo)基金對金融發(fā)展的作用，撬動社會資本，壯大江蘇省經(jīng)濟。2022年10月，江蘇省印發(fā)了修訂后的《江蘇省政府投資基金管理辦法》，更好地發(fā)揮政府投資基金在服務(wù)國家戰(zhàn)略，導(dǎo)入優(yōu)質(zhì)資源，支持地方發(fā)展，做優(yōu)做強地方國企等方面作用。12月，常州市出臺《常州龍城科創(chuàng)發(fā)展基金管理辦法》與《常州市產(chǎn)業(yè)投資基金管理辦法》《常州天使投資引導(dǎo)基金管理辦法》，進一步完善基金管理體系。
安徽
2021年底，《合肥市促進股權(quán)投資發(fā)展加快打造科創(chuàng)資本中心若干政策》發(fā)布，提出合肥市政府設(shè)立總規(guī)模200億元的引導(dǎo)母基金，引導(dǎo)社會資本合作設(shè)立各類專項基金，支持合肥科技創(chuàng)新發(fā)展。2022年12月，安徽省發(fā)布《支持風(fēng)險投資創(chuàng)業(yè)投資高質(zhì)量發(fā)展的若干措施》， 倡導(dǎo)培育本土風(fēng)投創(chuàng)投機構(gòu)。設(shè)立總規(guī)模不低于2000億元的省新興產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金，支持市、縣（市、區(qū)）按照“基地 基金”“產(chǎn)業(yè) 基金”等模式，圍繞重點發(fā)展的新興產(chǎn)業(yè)及優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)、支柱產(chǎn)業(yè)，組建風(fēng)投創(chuàng)投基金。
江西
2022年2月，《江西省產(chǎn)業(yè)投資大平臺實施方案和現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)發(fā)展引導(dǎo)基金實施方案》印發(fā)，江西省全力構(gòu)建萬億元級產(chǎn)業(yè)投資大平臺，組建千億元級產(chǎn)業(yè)投資基金群。2022年5月，江西省現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金（有限合伙）完成備案，母基金規(guī)模600億元，由江西國控私募基金管理有限公司擔任母基金管理人，推動“資源招商 政策招商”向“資本招商 生態(tài)招商”轉(zhuǎn)型升級。
02
政府引導(dǎo)基金：從國家級、省市級政府
引導(dǎo)基金向區(qū)縣級下沉
從基金的所屬行政級別來看，近年來國家級基金設(shè)立節(jié)奏相對平穩(wěn)、產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向各有側(cè)重，對全國各地和各產(chǎn)業(yè)具有較強的引領(lǐng)作用。截至2022年末，國家級引導(dǎo)基金共計37支，已認繳規(guī)模1.89萬億。
2022年區(qū)縣級政府引導(dǎo)基金設(shè)立最為活躍，共有56支，但已認繳規(guī)模較小，共有574.52億；其次是地市級政府引導(dǎo)基金，共新設(shè)46支，但已認繳規(guī)模約為1300億，位居全國第一。
03
2022年代表性新設(shè)立政府引導(dǎo)基金集錦
在國內(nèi)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級推動下，2022年大額政府引導(dǎo)基金聚焦戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，而這些選擇，多與當?shù)卣┬械恼呦嚓P(guān)。
2022年，南寧市發(fā)布《南寧市產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展基金設(shè)立方案》，提出產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展基金主要投向南寧市重點發(fā)展的新能源汽車及零配件、鋁精深加工、電子信息、新材料、林產(chǎn)品生產(chǎn)加工、食品生產(chǎn)加工等六大千億產(chǎn)業(yè)，以及先進裝備制造、生物醫(yī)藥等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和鄉(xiāng)村振興、文旅健康等產(chǎn)業(yè)。南寧市產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展基金主要投資方向便是以上領(lǐng)域。
貴州省新動能產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金側(cè)重的新能源電池及材料領(lǐng)域，與貴州省整體的發(fā)展方向重合?！?022年推進貴州省新能源電池及材料產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展行動方案》強調(diào)，圍繞推進新能源電池及材料產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，以龍頭企業(yè)培育和重大項目建設(shè)為抓手，依托資源優(yōu)勢和產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，著力構(gòu)建“一核兩區(qū)”產(chǎn)業(yè)發(fā)展格局，聚焦重點領(lǐng)域和“短板”環(huán)節(jié)，推進高端補鏈、終端延鏈、整體強鏈，推動形成較為完善的產(chǎn)業(yè)生態(tài)體系，加快新能源動力電池及材料研發(fā)生產(chǎn)基地建設(shè)。
長三角吉六零科創(chuàng)走廊私募基金關(guān)注的集成電路、生物醫(yī)藥、人工智能等領(lǐng)域，也是上海2023年的發(fā)展方向?！渡虾Ｊ刑嵝判臄U需求穩(wěn)增長促發(fā)展行動方案》提出加快培育壯大新興產(chǎn)業(yè)集群，加快發(fā)展集成電路、生物醫(yī)藥、人工智能三大產(chǎn)業(yè)，制訂新一輪三大產(chǎn)業(yè)上海方案。綜上所述，地方基金的投資方向和當?shù)匕l(fā)展方向、政策緊密相連。
從初步探索嘗試，到第一支政府引導(dǎo)基金誕生，再到現(xiàn)在有明確、成熟的制度規(guī)范，政府引導(dǎo)基金的發(fā)展已有巨大的飛躍。未來，政府引導(dǎo)基金將發(fā)揮更大的作用，有針對性地發(fā)展經(jīng)濟，強化薄弱環(huán)節(jié)，為未來發(fā)展保駕護航。
部分文字來源：江蘇、安徽、江西等政府官網(wǎng)
